市场容量

1.1 “十二五”选煤业发展回顾

2015年原煤产量37.5亿吨，入选原煤24.7亿吨，入选率65.9%。与2010年入选量相比，净增8.2亿吨，入选率提高了15个百分点，基本完成了“十二五规划”煤炭洗选加工的既定目标和任务。

动力煤入选比例快速增加。2010年我国动力煤入选量不足8亿吨，入选率约为35%。2015年入选量约为14.7亿吨，入选率达到53.5%，历史性的突破50%。

新建选煤厂项目快速增加，处理能力大大提高。

具有一定规模的选煤厂从2010年的1800余座，上升到2015年底的2000余座，新建了多个大型和超大型选煤厂，其中设计年入洗原煤能力超过1000万吨的选煤厂57座，设计入洗能力超过6.5亿吨，占全国原煤入洗总能力的1/4以上。

目前，中国在运行的最大的炼焦型选煤厂能力达到3000万吨/年；最大的动力煤选煤厂能力达到3500万吨/年。

根据调研数据，2011～2015年期间的选煤机械装备总体采购额约为：1838.43亿元，其中包括2011年已经完成的264亿元的设备采购额。

1.2 “十三五”选煤装备市场容量

新建选煤厂主要类型：中国炼焦煤的入洗能力已经基本满足要求，而动力用煤入选比例还比较低；未来新建选煤能力最主要在动力用煤领域。

市场容量：按《规划》，到2020年底，原煤入选比例要达到80%以上，入选总量达到32亿吨，入选能力达到34亿吨以上。

按2015年我国原煤入选总量达到24.7亿吨，入选能力25.5亿吨，到2020年原煤入选总量需要净增近7.3亿吨以上，平均每年需要增加1.46亿吨左右；入选能力新增8.5亿吨，平均每年需要增加1.7亿吨左右。

新建选煤项目采购选煤设备市场容量约为1636.65亿元。

重点市场区域：《规划》到2020年，山西、内蒙和陕西三省新增入选量近6.45亿吨，占新增入选量的88%。

除此以外，这些是未来5年煤炭洗选发展的重点区域；四川、青海、新疆、吉林等省原煤入选量需要提高10个百分点以上。

虽然选煤装备未来5年市场容量总体乐观，但需要认真一个现实：十三五期间，不同于十二五期间。煤炭业将持续低迷，用煤量将持续下降。是否能够完成规划的选煤厂建设内容？是很难明确的。此外，炼焦煤入洗能力基本饱和，未来5年的建设规划重点是动力煤选煤厂项目。就实际情况而言，中国不需要这么多的动力煤入洗能力，简单的块煤分选就能实现电厂用煤要求，更多的可能只需要建设简单的筛分破碎系统即可。因此，我们预测在十三五期间，新建选煤厂总数将远小于规划内容。

2行业简况及发展趋势

随着政府和社会对环境日益关注、煤炭工业经济增长方式的转变、煤炭用途的扩展，各类更加清洁的煤炭深加工及利用技术也获得了良好的发展。作为煤炭深加工利用的前期基础，中国的选煤工业也取得了令人瞩目的进步。

选煤机械行业在1998年以前的整体情况是：缺少合作、技术落后；在1998～2006年期间，主要是市场换技术，广泛引进世界一流的选煤技术；到2006年后，中国本土的选煤设备制造企业开始了由仿制国外设备向自主创新的转变，几家具有较强技术储备的选煤设备制造企业开始收获自主创新带来的飞跃。比如：山东博润工业技术有限公司生产的快速定量装车站、卧式离心机、自动加药装置等设备也已经在中国的高端选煤项目占据了牢固的市场地位，耐磨管道远销海外市场。

十二五期间，中高端选煤项目不依赖国外品牌，但更亲睐国外品牌。

虽然中国本土制造的振动筛、耐磨管道、压滤机、卧式离心机、旋流器、煤泥分选机等产品已经达到了世界一流水平。但是，整体而言，中国本土的选煤装备水平距离世界一流水平还有一定的差距，尤其在材质研发和应用、核心零部件的加工工艺等细节，差距巨大。研发投入占销售总额也远低于世界一流的设备制造公司，比如：芬兰美卓矿机(Mesto)每年投入到技术研发的成本占当年销售额的5%左右。

有远见的选煤装备企业，已意识到研发和加工工艺的差距，在继续提升产品开发能力的同时，也在努力弥补这些技术短板。

中国选煤装备，多数领先的制造商已经在由仿制向自主研发和更新的阶段过渡，加上中国的制造成本优势。我们大胆预测：十三五期间，在选煤装备业，外资品牌几乎100%退出中国市场。

此外，部分领先的选煤装备企业已经在准备或者已经具备资本运作能力。在十三五期间，将会出现部分中国选煤装备企业并购知名外资品牌的重大突破。这也是中国选煤制造业走向国际化的路径之一。

3技术现状及发展趋势

中国的选煤机械制造企业普遍存在规模小，布局散，低端产品与中高端市场完全分离的特点。而且低端产品主要依靠价格竞争，中高端产品则依靠设备性能和服务拓展市场空间。这种不合理的产品格局意味着优势企业未来在整合市场、制定行业标准等方面有更突出的比较优势，更容易成长为选煤技术服务领域的装备巨头。

从技术水平看，国内选煤设备经过十一五和十二五期间10年的快速发展，大部分设备的性能和可靠性已经达到了国际一流水平，如：耐磨管道、离心机、快速定量装车系统、压滤机等。但是，部分设备的性能和可靠性仍与国际一流水平存在较大的差距，如：双齿辊破碎机、各类精密测控的电控阀门等。

成本优势为中国国内的选煤机械制造商在市场上提供强大的竞争力。同类型、同型号的选煤设备，国内设备通常比纯进口的设备便宜25～50%，如：离心机、装车站、自动加药装置等，有的国产设备甚至比纯进口的设备便宜50～80%，如：双齿辊破碎机、压滤机等。这是国内选煤机械制造商能够获得充足订单的主要原因之一。同时，在提供及时完善的售后服务、合理的备品件价格、深入了解本土客户的需求等方面，对比国外的供应商，国内的中高端选煤机械制造商也更具优势。选煤机械行业的发展趋势总结如下。

产品层面：大型化、安全可靠性、节能环保

行业层面：整合、并购

目前中国选煤设备制造业分散，拥有完善产品线的制造企业凤毛麟角。未来5年，在各类煤炭资源整合的推动下，选煤设备制造企业间的并购和重组将会加速。将由目前的散乱局面整合为最终由几家巨头分享市场的局面。这几家选煤设备巨头都将拥有完善的产品线，实现规模经营，并在国际上具有较强的竞争能力，行业整合是必然趋势。

企业层面：成套化 + 服务化

4风险分析

中国的选煤设备制造企业数量多，相互之间难免会出现价格竞争等恶意竞争现象。现在整个市场已经完成了高速成长期的过程，未来几年时间里将主要以企业间的整合为主，市场将过渡到成熟期，这是一个必然的过程。优势企业将通过一系列的兼并和收购不断的完善产品线和市场资源。弱势企业将逐步退出市场。

另外，由于在发展初期，中国制造商大规模的仿制欧美品牌的选煤设备，未来进入到国际市场时将面临一定的知识产权诉讼风险。

近年来，钢材及其他原材料价格波动较大，选煤机械产品大都属于重型机械，钢材及原材料的价格上涨对成本构成较大压力。

国内大型煤矿和选煤厂建设（包括新建和整合小煤矿）进度将会在很大程度上影响选煤机械的需求。受到小煤矿关停整个、大煤矿建设速度低于预期，现有选煤厂项目改造延期等因素的影响，选煤机械需求增速可能放缓。

大型外资为了巩固和留守中国市场，并借助中国市场辐射东南亚、外蒙等市场，将在国内投资建厂，或者参股并购国内制造商，必将加剧市场竞争的激烈程度（未来5年，也是中国制造商并购外资同行，获取国际市场通道的关键5年；收购与反收购，将来回演绎）。

5发展重点

升级改造项目的投资额度已经超过新建项目的投资额度，并且改造项目的投资额度中大部分是机电设备采购，大多数改造项目都没有采用总承包建设模式，而是委托设计+业主自主采购的模式，直接销售给煤炭企业具有更高的利润空间。随着改造项目量的增加，选煤设备制造企业需要及时将销售重点转到煤炭企业上，有助于获取更好的利润空间。

中国的选矿市场正在步入变革期，与2000年左右的选煤市场的发展趋势很相似。由于大部分选煤设备是可以直接应用于选矿项目中的，如果抓住这个历史性的发展机会，将会拓展出一个极大的市场空间。

中国已经有少数几家选煤设备制造企业将产品销售到了海外市场，并且已经取得了较大的成功。值得一提的是，同样的产品销售到矿业发达的国家，销售价格几乎是国内的1.5倍以上，有的甚至是2~3倍的价格，利润空间远好于国内市场。