山西多尔晋泽煤机股份有限公司公开转让说明书

　　推荐主办券商(山西省太原市府西街 69 号山西国际贸易中心东塔楼) 1-1-2声明 本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺公开转让说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。 本公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证公开转让说明书中财务会计资料真实、完整。 全国中小企业股份转让系统有限责任公司(以下简称 “全国股份转让系统公司”) 对本公司股票公开转让所作的任何决定或意见，均不表明其对本公司股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》的规定，本公司经营与收益的变化，由本公司自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行承担。 重大事项提示 公司在经营过程中，由于所处行业及自身特点所决定，本公司特别提醒投资者应对公司以下重大事项或可能出现的风险予以充分关注：

　　 (一)受宏观经济下行及煤炭行业波动的风险 公司目前主要产品为刮板输送机、转载机、破碎机等，主要应用于煤炭开采行业。公司客户所在行业较为集中，公司对煤炭开采业的依赖程度较高。由于煤炭开采行业属于与宏观经济波动密切相关的周期性行业，未来煤炭开采行业的发展将会在很大程度上取决于外部环境的走势。若未来我国宏观经济发生重大波动、煤炭开采行业出现增速减缓或负增长的情形，将对公司的业绩增长造成较大程度的影响。

　　(二)主要原材料价格变动风险 公司产品所需耐磨板、电机、减速机、铲板、刮板、圆环链等原材料的成本占产品总成本 90%左右，原材料价格的波动，将导致公司收益不稳定。该类原材料受国内钢材价格变化以及铁矿石供给和需求的影响较大，其价格将随钢材价格及铁矿石供求关系的变动而波动。因此原材料价格的波动对公司经营业绩的影响较大。

　　(三)应收账款余额较大的风险 公司下游系煤炭行业，受煤炭企业资金紧张，应收账款回收延迟。公司应收账款余额较大，2013 年、2014 年、2015 年 2 月 28 日应收账款余额分别为 483.12 万元、2，237.99 万元、2，183.47 万元。虽然公司对结算环节进行了严格的内部控制，但仍不排除随着公司业务规模的进一步扩大，应收账款余额继续增加，从而增大应收账款的回收风险，以及由此引起的流动资金较为紧张的风险。

　　(四)关联采购占比较高的风险报告期内，公司基于自身的业务模式，公司与关联方之间发生了较为频繁的材料采购关联交易事项，交易总额较大。2013 年、2014 年和 2015 年 1-2 月，公司与关联方之间的关联采购额分别为 460.24 万元、1742.95 万元和 574.58 万元，分别占当期采购总额的 52.66%、39.73%和 46.88%。报告期内，公司从关联方采 购部分材料的原因是在 2014 年 10 月之前，多尔晋泽因无主要生产设备，委托多尔煤机加工后，再经自行组装后对外销售，因多尔煤机与供应商存在长期的合作关系，可以获取比较优惠的采购价格，因此从多尔煤机采购后再委托其进行加工。 截止本公开转让说明书签署之日，多尔晋泽已经终止所有从多尔煤机的采购，且为了规避同业竞争，多尔煤机已经变更经营范围，不再从事煤机设备方面的业务活动。

　　 (五)内部控制薄弱的风险 随着公司业务不断拓展，尤其是公司从 2014 年开始由委托加工的生产模式彻底转变为自主加工的生产模式，公司总体经营规模将进一步扩大，这将对公司在战略规划、组织机构、内部控制、运营管理、财务管理等方面提出更高要求。 股份公司成立前，公司内控体系不够健全，运作不够规范。