2018年3月7日晚间,鹏欣资源发布关于公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金事项获得证监会并购重组委审核通过暨公司股票复牌的公告。本次重组获证监会通过,标志着鹏欣资源黄金采选业务板块布局初步完成,铜钴金协同促进,共谱公司大资源战略蓝图。

鹏欣资源作为全球领先的综合资源服务商,一直致力于多元化的产业布局。近年来,公司响应“一带一路”倡议,加快海外扩张与资源储备的步伐,全面整合上市公司管理运营资源与海外矿业开发经验,通过希图鲁铜矿开发、刚果金铜钴矿区租赁、钴矿石交易中心运营、刚果(金)铜钴生产线全力推进、携手文森特达成铜钴产品包销协议以及本次收购奥尼金矿等举措,已初步实现有色资源全面布局。本次交易完成后,上市公司将拥有南非优质黄金矿产资源,此举进一步夯实了公司在非洲的基地化平台建设,完善了旗下各资源矿种的跨周期性协同。通过完善上游多元化布局,扩大净资产规模,显著降低经济周期波动带来的不利影响;同时利用黄金的避险保值功能,保证公司盈利的稳定性和可持续性,成为鹏欣资源抵御市场波动风险的重要保障。

公司在打造以铜钴金为主的采矿、选矿、冶炼为核心业务的完整产业链的基础上,积极推进业务转型升级,目前已初步形成矿业、新能源材料、国际贸易、金融投资四大业务板块的资源整合、协同促进的多元化布局,以期实现向全球领先的综合资源服务商转型的战略目标。

铜产业区位优势明显,工艺技术先进。鹏欣资源在刚果(金)深耕多年,拥有的希图鲁铜矿位于利卡西市,地处加丹加铜钴矿带的中心,具有品位高、埋藏浅、易于露天开采等特点,区位优势明显。周边尚未开发的铜矿资源极为丰富,矿山资源扩张的潜力和前景巨大。希图鲁矿工艺技术成熟,属世界先进水平,在湿法炼铜生产工艺过程中,磨矿阶段采用半自磨球磨机,矿石处理量大,磨矿效率高,生产成本低。分级过程中采用高频振动筛,分级效率好,成本较低,这在中国有色行业属于首创。固液分离过程中采用真空带式过滤机,适用于大规模的连续自动化生产,自动化程度高,耗用人力成本低。希图鲁矿的阴极铜产品,A级铜合格率为95.70%,被客户誉为“非洲质量最好的阴极铜”。 特别是2017年公司还完成了小萃取技术改进项目,使含铜尾矿废水得到有效利用,进一步提升了经济效益,降低了成本,并改善了环境。

日出中的工厂
 

在国际大宗产品市场上,2017年铜价表现抢眼,5月后铜价上冲的动力最为强劲,从5700美元很快进入6700美元的新的平台,年末一度达到7300美元上方。受铜价上涨影响,2017年鹏欣资源的营业利润及营业收入大幅增加。可以预期,随着全球经济的稳健复苏,需求端仍保持较稳定的增速,未来铜供应端还将延续偏紧的状态,支撑价格中长期保持坚挺,预计铜价未来格局为宽幅震荡中伴随重心逐步上移形成慢牛格局,安泰科预计的2018年铜价运行区间为6200-8200美元,均价在7000-7100美元附近。在此宏观环境下,鹏欣资源的铜板块必将保持较好的盈利前景。

钴资源多渠道保障,产业链布局完善。钴是制造锂电池等新型电池必要的金属原料,全球钴消费中,电池材料占比最高,接近60%。随着新能源汽车的爆发式增长,钴的需求大幅增长。而自然界钴矿常与镍、铜等矿藏伴生难以开采,加之全球储量极少。目前最大钴生产国刚果(金)局势动荡,使得全球钴资源供应链更加脆弱。2017年以来,钴价上涨了约126%,国际市场低品位金属钴的价格均突破35美元/磅,创金融危机后的新高。在各国政府的鼓励下新能源汽车行业飞速发展,未来五年锂电池的复合年均增长率将达到30%,钴需求近几年仍将保持较高的增速。安泰科预计2018年金属钴价格仍将在震荡中上扬,低品位金属钴最高价格有望突破45美元/磅。

刚果(金)境内富集世界上最大的铜、钴资源,鹏欣资源除立足铜业务以外,正积极推进钴产业发展,已经形成了钴资源产业链的完整布局。一方面,与文森特矿业锁定约15年对应钴金属量不少于1500吨/年的上游钴矿原材料,通过与刚果(金)国家矿业总公司签订矿山租赁协议,进一步拓展钴矿资源;大力打造刚果(金)当地最大的钴矿石国际交易平台,在为公司提供质优价廉的钴原料的同时,通过开展钴矿石贸易、仓储、物流和矿山承包开发,形成新的利润增长点。此外,希图鲁年产3000吨钴金属的氢氧化钴生产线一期项目正稳步推进,预计今年下半年投产,公司将继续推进二期4000吨钴金属的氢氧化钴生产线的建设,目前已经提前与格派新能源签订五年包销协议,锁定30%氢氧化钴产量。另一方面,在澳大利亚参股了 CleanTeQ公司,获得除非洲外最优质的Sunrise镍钴钪矿(原Syerston矿),该矿山提前与当升科技签订五年包销协议,锁定约20%的硫酸钴和硫酸镍产量。随着公司项目的逐步推进,公司新能源上游钴产业链的布局将更加完善,随着钴价的上涨,公司的钴板块业务未来将有望尽享新能源行业红利。

SMCO钴项目奠基

黄金产业资源禀赋好,奠定行业龙头地位。此次公司通过收购南非奥尼金矿,切入黄金采选业务,可有效拓展有色金属业务范围。奥尼金矿位于南非西北省克拉克斯多普金矿富集地带,其资源储量丰富,黄金品位较高,依托奥尼金矿优质的矿山资源禀赋,可奠定公司在黄金领域的龙头地位。根据矿业咨询机构Minxcon探测,奥尼金矿黄金储量合计约501.74吨,平均品位约7.04克每吨,属于高品位矿藏,具有良好的开发基础和经济效益前景。根据截止2016年底中国各大黄金生产商公布数据,奥尼金矿的保有资源储量及预计矿产金产量均可在国内黄金公司中名列前五名。未来项目复产后将达成年处理198 万吨矿石、生产95%合质金11.74吨的生产能力,达产年后将实现年销售收入282,703万元。

奥尼金矿航拍照片

随着全球经济迎来金融危机爆发后的全面复苏,目前全球黄金投资需求自2017年来逐渐恢复。2017 年国际金价一路震荡走高,国际黄金现货价格从 1月初的 1151 美元/盎司低点开始攀升,9月上旬价格达到一年来新高1362.40 美元/盎司。美联储加息缩表或将启动弱势美元周期,各种政治、地缘、金融、社会不稳定风险因素将继续加大金价的波动与反弹,预计国际黄金价格将总体继续维持震荡上行格局,根据安泰科可的分析2018年国际金价预计主要波动区间在1200-1400 美元/盎司,均价在1300 美元/盎司左右。公司在奥尼金矿价值低位及时整合优质资源,随着金价的趋稳和上行,将为公司未来盈利能力充分释放与可持续发展奠定基础。

依托资源优势,布局新能源及新材料领域。2017年,新能源行业迎来了全球性的大发展。在全球各国及各大车企的推动下,全球汽车电动化发展的大趋势更加明朗。一些国家相继制定了传统燃油车退出时间表,我国随着双积分制度的实施,新能源汽车行业将进入发展的新时期。新能源汽车将成为刚性需求,包括动力电池在内的储能行业发展迅速,预计2018年将迎来一轮新的发展热潮。

目前,鹏欣资源依托上游的矿产资源渠道结合未来新能源产业快速增长的预期,正逐渐向新能源产业下游进行布局,未来将致力于新能源产业的服务,有效的整合现有资源,实现价值最大化。公司参股设立了上海鹏珀新能源发展有限公司,作为新能源平台,将承接新型能源材料(动力电池和储能技术)产业链相关的矿业资源和关键材料的投资、开发和运营。新能源公司将打造一支素质过硬、拥有专业技能、能为投资项目提供专业化增值服务的投资管理团队,通过行业研究、资本运作、投资并购、与运营管理完成与新能源产业相关的相关产业的布局。按照鹏欣资源的科技创新为导向和新能源、新材料、动力电池相关高科技领域的布局,目前新能源平台的各项业务正有序开展,并初步锁定了与新能源产业相关的关键材料和下游产业目标。未来新能源公司将以成为国际、国内动力、储能电池及上游材料和资源的领先服务企业作为的长期奋斗的目标。

“贸易+金融”模式,为产业发展保驾护航。贸易与金融投资板块一方面将服务和支持公司实业发展需求,挖掘并对接产业链多个关键环节,实现产融互动、协同发展;另一方面贸易与金融也将分别作为公司独立的业务发展领域,在公司自身管理运营团队与经验优势的带动下,发挥其各自的行业影响力与价值,实现公司全面可持续的发展。贸易业务方面, 2017年公司贸易工作取得了显著进展,贸易产品除主营业务阴极铜外,还增加了镍、铝、白银等多个品种,贸易规模增大。为公司创造了良好的经济效益,并形成了稳定的客户群。金融业务方面,公司2017年完成各项金融业务,满足公司多元化金融需求。结合各个事业部产业发展,按照当年预算和整体战略布局,完成了各项融资业务,实现了短期投资目标。

在贸易业务上,公司将进一步做大贸易规模和盈利,扩大基本金属进口的贸易量,配合公司发展的主业增加贵金属的交易量等。金融投资方面,围绕战略需求,制定相应的融资策略;发展新型融资工具,利用海内外资源扩展融资渠道;针对各类并购、投资项目进行融资,做好直接融资工作,做好资金计划以确保生产及贸易用款。公司将依托“贸易+金融”确保业务模式多元化发展,为公司成为全球领先的能源资源服务商保驾护航。

鹏欣资源通过顺应国家战略,稳步推进全球多元化产业布局,坚持产融并举,投资与并购并行、内生外延协同增长的战略导向,实现矿业、新能源材料、贸易和金融四大领域的全面布局。随着公司多元化发展战略不断推进,四大板块有望协同促进,公司作为能源服务商的角色正稳步迈进,公司的竞争力与综合实力将显著提升。