近日，国家发展改革委价格司、证监会期货部组织部分期货公司召开会议，研判铁矿石市场和价格形势，提醒企业全面客观分析市场形势。

多家企业分析认为，8月中旬以来，在铁矿石市场供需基本面没有发生较大变化的情况下，铁矿石价格出现过快上涨。从当下钢铁行业高频数据的实现来看，实际需求难以支撑铁矿石“虚涨”价格。

针对铁矿石价格“虚涨”，监管层再次开启“打铁”行动。

今年以来，铁矿石价格曾经连续三个月上涨，3月份一度达到120美元/吨以上，较去年末上涨近30%，铁矿石部分品种甚至飙升至130美元/吨。4月份，铁矿石价格“虚火”呈现渐退之势。进入5月，多因素共振驱动铁矿石价格加速下跌，新加坡铁矿石期货价格两度失守100美元关口，跌至年内低点。随后，铁矿石在需求预期下，开始反弹。

上海钢联数据显示，截止8月31日，铁矿石62%澳粉远期现货价格指数117.95美元/干吨，较7月末上涨6.89%，青岛港PB粉价格915元/吨，较7月末上涨4.33%。9月8日，在监管机构“打铁”后，铁矿石价格下跌，其中62%指数跌1.1至116.3美元/吨，PB粉跌4至898元/吨。
 

从供给上来看，随着台风天气影响的减弱，四大矿山发运总量回升至中位水平，但海外高炉复产一定程度上分流到中国的发运量，到港量有小幅回落。非主流矿山受普氏价格偏高的带动供给稳中有升，但国产矿小幅回落。铁矿总体供需边际依旧紧平衡。

需求上，粗钢减产预期有所反复，使得钢厂对上游原料的需求韧性仍在，目前铁水产量高位，铁矿石基本面矛盾不突出。

总体上，钢厂复产叠加原料库存低位，铁矿需求维持一定韧性。另外，从铁矿的品位来看，钢厂目前低利润，对中低品位矿的需求量提升，中低品位矿的资源又开始紧缺一定程度上支撑铁矿现货价格。

度过“金九银十”之后，钢铁行业就会进入需求淡季，生产幅度减弱；加上进入秋冬季节，飓风等天气因素对海外矿山产量的影响减弱，供应趋于充足，或出现供大于求的行情。中长期看，随着海外供给的增加，及粗钢平控政策的落地，铁矿港口累库压力加大，将对铁矿石远月合约的估值形成压制。
 

从政策走向看，日前，工信部、国家发改委、财政部、自然资源部、生态环境部、商务部、海关总署等七部门联合印发的《钢铁行业稳增长工作方案》提出，实施供给能力提升行动方案，促进产业链上下游稳定高效运行。监管部门也多次调控铁矿石价格，开展铁矿石“红黄蓝”供需预警，强化期现货市场监管等。

近期下游和钢厂接单普遍面临了一定的压力。需求已经进入旺季，但螺纹需求仍未释放，旺季验证需求也难兑现，钢材价格仍然面临冲高回落的风险。铁矿石面临的压力不小。