“十五五”是煤炭行业转型的关键转折期，未来的转型路径应聚焦高端化、数智化、绿色化、网络化和安全化。
 

“今年，煤炭行业将呈现供需宽松格局主导下的结构性调整与产业升级，表现为产能集中度提升、智能化加速推进、煤电联营与高端煤化工拓展并行的发展态势”“供需总量趋于平衡但价格中枢下移、西部优质产能集中释放，行业转型压力与机遇并存”。在日前举行的第十八届中国国际煤炭大会上，多位与会专家从战略视角，深入洞察煤炭行业发展新机遇，同时普遍看好我国煤炭的消费前景。

煤炭供给质量提高

在中国煤炭工业协会副秘书长张宏看来，当前煤炭行业深化供给侧结构性改革，产业集中度提高，产业链融合加快，供给质量提高，生产力水平显著提升。

“十年来，全国煤矿数量由2014年的1.5万处左右减少到2024年底的4300处左右，年产120万吨以上的大型现代化煤矿产量占全国的80%以上。此外，还建成特大型煤矿83处、产能达到每年13.6亿吨，全国煤矿百万吨死亡率下降76.9%。” 张宏用一组数据展示煤矿安全生产取得的显著成效。

与此同时，煤炭产业基础坚实，供应保障能力大幅提高。“煤炭采选业固定资产投资累计约4.5万亿元，一大批现代化煤矿、智能化煤矿建成投产。全国煤炭产量连续8年实现快速增长，由2016年的34.1亿吨增至2024年的47.8亿吨，净增13.7亿吨，增长40.18%。”张宏介绍。

在煤炭开发布局方面，东、中、西梯级格局基本形成，晋陕蒙新等主产区地位凸显。从电力供应角度看，当前我国已基本形成多元发展的清洁电力供应体系。“截至2024年底，全国全口径发电装机容量达33.5亿千瓦，煤电近中期仍将承担电量和电力保障的重要角色，远期则向提供电力保障、给予系统转动惯量和灵活性支撑转变，其运行方式也会因新能源发展而变化，新建煤电机组选型优化与低碳化改造成为趋势。”中电联专职副理事长安洪光指出。

与会专家认为，随着煤炭市场化机制不断健全，上下游合作基础逐步完善，电煤长协合同价格一直稳定在合理区间，发挥出维护煤、电两个产业平稳运行的作用。

规模扩张转向质量优先

国家能源局发布的数据显示，截至今年4月底，全国可再生能源发电装机突破20亿千瓦，同比增长26%，“风光”发电装机突破15亿千瓦，今年一季度超过火电成为主体电源；全国可再生能源发电量11202亿千瓦时，发电量占比达到38%，其中“风光”发电量7446亿千瓦时，占比达25%，保供应、促转型作用日益明显。

“可再生能源发电装机超过火电成为主体电源，是重大的历史性转折点。”国务院发展研究中心研究员、国研智库执行总裁周健奇坦言。

在此趋势下，我国煤炭产业政策正由规模扩张向质量优先转变。张宏表示，未来的重点在于从主体能源向基础性、调节性能源转变，承担兜底保障功能，确保能源安全。“在绿色低碳方面，将全面推动煤电‘三改’联动，提高调峰与应急保障能力，借助现代化煤化工技术发展高端高附加值产品，并布局CCUS示范工程，推动净零排放项目。”

中国宏观经济研究院能源研究所原副所长张有生强调，“十四五”时期严控煤炭消费增长，“十五五”时期消费逐步减少，同时统筹煤电发展和保供调峰，加快现役煤电机组节能升级和灵活性改造，减少直至禁止煤炭散烧。

周健奇认为，“十五五”是煤炭行业转型的关键转折期，未来的转型路径应聚焦高端化、数智化、绿色化、网络化和安全化。“高端不是盲目高端，而是更倾向于‘高匹配度’，供应能够校准需求才是高端化发展的方向和趋势。”

价格下移但中长期有支撑

当前，煤炭市场的供求体量不断增大，煤炭的“产需错配”倾向日渐强化，沿海地区煤炭需求潜力大，动力煤消费的季节性弹性有增无减，沿海沿江地区动力煤需求对外依存度偏高。在中国煤炭市场网副总裁李学刚看来，前几年中国煤炭市场运行的环境不可复制，未来三五年中国煤炭消费总量将保持高位，煤炭供应端增量将逐渐放缓，市场化倾向将逐渐加强。“今年，煤炭价格中枢继续下移，但中长期有支撑。”

李学刚分享的一组数据显示，2021—2024年，中国煤炭供应增速快、增量大，煤炭消费增速持续放缓，甚至缩量。“从供应和消费看，煤炭市场明显出现供大于求，不论是动力煤价格还是炼焦煤价格，都从2023年开始持续回落。”

记者了解到，从煤炭市场价格看，煤炭供求中“非常态”现象持续存在，各种价格“倒挂”，低热值动力煤卖不过高热值动力煤，煤炭进口量连续两年超预期增加，现货煤价长时间下行并“破位”。

“今年以来，动力煤价继续下挫，这是由于2024年四季度供大于求‘后遗症’的影响，但今年前四个月原煤产量增速显著加快。暖冬、经济因素和清洁能源发电量增加致使煤炭消费萎缩，前四个月进口动力煤缩减程度低于预期。” 李学刚分析。

那么，今年下半年煤炭市场走向如何？

与会专家分析，虽然市场供大于求，但我国煤炭消费前景仍然乐观。其中，动力煤消费需求前景可期，发电用动力煤增速将逐渐放缓，清洁能源上网和投资将受到“136号文”影响。今年5月之后清洁能源发电量增速将确定性放缓，火电对电力供应的保障作用短期内难以撼动。今年原煤产量将呈现“先增后稳，增量有限”态势。

进口煤炭方面，与会专家认为，随着我国煤炭进口进入收缩通道，世界煤炭贸易格局难以支持进口量持续增加，加之扰动煤炭进口因素较多，低热值动力煤进口将面临“控碳”的抑制，低价煤将冲击全球煤炭供应。

未来，煤炭购销“市场化”倾向将增强，以“长协煤电”为基础的国内动力煤市场运行模式受到挑战，以“长协”方式为重心的煤炭进口受到冲击，煤炭价格中枢将继续下移。“但中远期的煤炭价格依然可期，由于煤炭基础能源地位的周期延长，供应成本对煤炭价格支撑作用增强，煤炭进口量缩减程度或将不及预期。”李学刚表示。